Opções de ações para investir em

25 Investimentos: Opções (Stocks)

As opções representam um acordo entre um comprador e vendedor que fornece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar / vender um ativo subjacente a um preço estabelecido por um período definido (ou duração) do tempo. A essência de uma opção é que um investidor alavanca o retorno financeiro (ganhos ou perda) para um investimento inicialmente menor. O risco é que uma opção pode expirar sem valor e sujeitar um investidor a grande vantagem e desvantagem. Também é conhecido como uma segurança derivada porque seu desempenho é derivado de uma segurança subjacente (como uma ação).

Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e colocações.

Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção, para que eles possam comprar e revender rapidamente o valor do estoque especificado no contrato, ou simplesmente pagar a diferença no preço da ação quando eles vão exercer a opção.

Uma colocação dá ao titular o direito de vender um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts estão apostando que o preço das ações cairá antes da expiração da opção, permitindo-lhes vendê-lo a um preço superior ao seu valor de mercado atual e obter lucro instantâneo.

O exercício ou preço de exercício da opção é o que o preço das ações deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que as opções possam ser exercidas com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, também conhecida como data de validade. Deve-se notar que uma opção dá ao titular o direito, e não a obrigação, de fazer algo. O titular não é obrigado a exercer se ele / ela não quiser ou se os termos não são favoráveis.

Objetivos e Riscos.

Há um número quase ilimitado de maneiras pelas quais os investidores utilizam os contratos de opção para proteger o risco de investimento e especular para o retorno. Uma diferença significativa dos contratos de futuros, que obrigam uma transação futura a ocorrer entre um comprador e vendedor, é que um detentor de opção só tem o direito de comprar ou vender durante o prazo contratado e o preço acordado.

Como Comprar ou Vender.

As opções operam de forma muito semelhante às ações e podem ser adquiridas por meio de qualquer desconto ou corretor de serviço completo. Para negociar opções, você deve ser aprovado pela corretora primeiro. Normalmente, eles fazem perguntas para determinar se você tem conhecimento ou experiência suficiente antes de aprová-lo. As opções geralmente são compradas através de uma conta de margem ou dinheiro emprestado. (Para uma análise mais aprofundada das opções, consulte o nosso Tutorial básico de opções.)

A opção de hedge e especular.

Opções relativamente líquidas para títulos subjacentes líquidos.

Fraquezas.

Geralmente estratégias de curto prazo e altos impostos de curto prazo.

Muitas estratégias muito complicadas.

Consideracoes chave.

Retornos Históricos: Depende!

Proteção contra inflação: Médio (não é realmente um objetivo de opções)

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Investimento em estoque de baixo risco.

O investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação que a maioria das pessoas conhece, porque é o tipo de investimento de compra e retenção usado pelo público não comercial. Os investidores de ações de longo prazo geralmente compram ações em uma empresa em que eles têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram, e então segure o estoque, não importa o que).

O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que esse tipo de negociação exige a maior margem e é uma das formas mais arriscadas de investir em estoque.

Uma maneira muito melhor de investir em estoque é usar opções de estoque, que têm margem muito menor e risco limitado.

Opções de estoque.

As opções de compra de ações são opções que se baseiam em um único estoque subjacente (como o GOOG para o Google). As opções de compra de ações podem ser usadas para trocar ações sem comprar ou vender o estoque real. As opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de compra de ações por cada 100 ações do estoque subjacente.

Mais informações sobre opções de compra de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de compra de ações, estão disponíveis no item de opções de ações.

Investimento de estoque usando opções.

Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, os motivos para investir no estoque devem ser os mesmos que quando a compra do estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente.

Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma:

Compre uma na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações. Aguarde o preço das ações (e, portanto, o preço das opções) para aumentar. Vender as opções de compra para realizar o lucro.

Vantagens das opções de estoque.

Existem duas vantagens principais de usar opções de ações para investir em estoque.

Em primeiro lugar, as opções de compra de ações custam muito menos do que as ações reais, então a margem requerida é muito menor. Isso significa que os comerciantes com pequenas contas de negociação podem investir em ações que, de outra forma, estarão fora do alcance e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo.

Em segundo lugar, o risco de uma opção de chamada longa é limitado ao valor pago pela opção, pelo que o risco do comércio é limitado e conhecido com antecedência. Quando a maioria dos investidores em ações de longo prazo ainda estão segurando suas ações quando caiu em US $ 10.000, um comerciante de opções só pode cair em US $ 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai.

Exemplo de Comércio.

Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ está atualmente sendo negociado em US $ 430 e a próxima expiração das opções está a dois meses de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações:

Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de US $ 420, no custo de US $ 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de US $ 15.000 (calculado como $ 15 x 100 x 10 & # 61; $ 15,000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria de US $ 420.000.

Aguarde o preço das ações e as opções & # 39; preço, para aumentar. Se o preço das ações da XYZ aumentar para $ 450, as opções de compra & # 39; O preço aumentará para aproximadamente US $ 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe do dinheiro as opções são. Quanto mais longe o dinheiro as opções forem, mais próximo o aumento será para uma proporção de 1: 1.

Vender as 10 opções de compra no valor de US $ 30 por contrato de opções. O montante total recebido após a saída do comércio é de US $ 30.000, o que é um lucro de US $ 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de US $ 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os $ 5.000 perdidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos desse comércio.

O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio).

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Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, o investimento inteiro poderia ser aniquilado). Se o preço das ações da XYZ tivesse diminuído para US $ 400 (ou mesmo menor), o comércio de opções só ocorreria com uma perda máxima de US $ 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido de US $ 30.000, ou mais se o preço das ações tivesse diminuído ainda mais.

Conclusão.

Se você está pensando em investir em ações, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações dessa maneira, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em estoque. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para a relação de recompensa e, assim, sua rentabilidade.

Os Benefícios das Opções de Estoque de Investimento.

O investidor médio de ações simplesmente comprará um estoque promissor e espero vendê-lo mais tarde a um preço mais alto. Para o investidor de longo prazo, investir dessa maneira faz todo o sentido. No entanto, para o investidor de curto a médio prazo, o investimento em opções de ações fornece um conjunto adicional de opções de investimento para que ele faça um melhor uso de seu capital de investimento.

Por que investir em opções de estoque?

Existem 3 características principais do investimento em opção: 1) alavancagem, 2) proteção e 3) negociação de volatilidade.

Para controlar a mesma quantidade de capital, a opção de investidor só precisa tosse até uma fração do capital necessário. Essa capacidade de alavancagem é desejável para fins de negociação especulativa de curto prazo. Para obter uma ilustração de como a alavanca pode ser alcançada usando opções de chamadas, veja a estratégia de chamadas longas.

Protecção.

Outra característica útil do investimento em opções de ações é a capacidade de adicionar no seguro a qualquer plano de negociação. Em tempos de grande incerteza do mercado, as opções de proteção de venda podem ser compradas para proteger uma posição de estoque longo contra uma queda acentuada no preço do estoque subjacente.

Negociação de Volatilidade.

Além disso, para cima ou para baixo, o investidor de opções pode apostar se há movimento ou nenhum movimento no preço do estoque subjacente. Isso é conhecido como comércio de volatilidade. Assim, ao investir em opções, o comerciante pode lucrar, independentemente da direção do mercado. Para ver como se pode usar as opções para comprar a volatilidade, confira a estratégia de investimento de straddle options.

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Key takeaways.

Os estoques e ações de fundos de investimento ou ETFs oferecem o maior potencial de crescimento. Se você está economizando para algo a alguns anos de distância, você provavelmente pode enfrentar as recessões do mercado de ações. Você não precisa investir todo o seu dinheiro em ações.

Quando você é mais jovem, economizar para algo que é anos de distância - como a aposentadoria - pode não parecer importante. Mas é exatamente isso que você deve começar a economizar. Quanto mais dinheiro é investido, mais tempo ele deve crescer. E uma das maneiras de dar dinheiro a uma chance de crescer a longo prazo é investindo em alguma forma de ações - fundos de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), ou uma combinação bem diversificada de ações individuais. "Em geral, as pessoas devem ser mais agressivas em seu mix de investimento quando são mais jovens - isto é, inclinar-se mais para ações", diz Ken Hevert, vice-presidente sênior de aposentadoria da Fidelity.

No entanto, algumas pessoas mais jovens parecem estar evitando ações. Quando pedimos aos jovens (milênios, nascidos em 1981 e mais tarde) como eles estavam investindo, 39% deles disseram que tinham 50% ou menos alocados para ações, enquanto 16% disseram que foram investidos somente em dinheiro, de acordo com nossa Avaliação de Poupança de Aposentadoria . 1 Isso não é ótimo, porque uma alocação muito baixa para ações pode limitar quanto dinheiro uma pessoa pode ter quando ele ou ela se aposentar.

Outros dados de fidelidade, no entanto, sugerem um ponto brilhante potencial. Muitos investidores mais jovens que têm 401 (k) s com Fidelity têm uma alocação adequada para ações com base em sua idade. Isso ocorre porque muitos são investidos automaticamente na opção de investimento padrão em seu plano 401 (k), que normalmente é um fundo de data-alvo. Com um fundo de data-alvo, você escolhe o fundo mais próximo do seu ano de aposentadoria antecipado. O gestor de fundos de data alvo seleciona, monitora e ajusta a mistura para coincidir com a data de aposentadoria alvo.

Se você está entre os tímidos, aqui estão três razões para considerar os estoques quando você economiza para um objetivo distante como aposentadoria.

1. Os estoques ofereceram o maior potencial de crescimento.

As ações dos EUA ganharam consistentemente mais do que títulos no longo prazo, apesar dos altos e baixos no mercado. Dê uma olhada no valor de US $ 100 ao longo da história do mercado de ações (S & P começou o desempenho de rastreamento em 1926). Durante esse período, as ações retornaram uma média de quase 10% ao ano, títulos de 5,4% e investimentos de curto prazo de 3,5%, antes da inflação. 2 Claro, não era uma linha direta constante para todo esse tempo, mas isso mostra que as ações historicamente ofereceram mais potencial de crescimento a longo prazo. É por isso que investir em ações, fundos de investimento em ações ou ETFs é importante quando se economiza para aposentadoria ou outros objetivos distantes.

Que $ 100 valeriam sobre a história da bolsa de valores.

2. Você provavelmente pode enfrentar as quedas no mercado de ações.

Faz sentido possuir mais ações, mas se o mercado cair ainda te deixa nervoso, lembre-se disso: pode ser doloroso por um tempo, mas se o mercado de ações se comportar como aconteceu por longos períodos, você deve poder enfrentá-lo. É por isso que as ações devem ser de propriedade para o longo prazo. Demorou muitos anos, mesmo várias décadas, para se recuperar dos piores declínios históricos do mercado de ações. Mas, no geral, as ações ainda oferecem o maior potencial de crescimento - desde que você possa manter o rumo a longo prazo.

Pensar disso pode também ajudar: as perdas são apenas em papel, a menos que você venda seus investimentos. Se você estiver tentado a vender investimentos quando eles estiverem em baixa, lembre-se de que está investindo por um longo tempo no futuro. Então, por que bloquear as perdas quando você tem tempo para fazer o backup do mercado? Além disso, se você economizar regularmente e continuar investindo durante os mercados abaixo (e o mercado demonstra o tipo de crescimento a longo prazo que historicamente), você estará aumentando suas economias durante esses mergulhos no mercado ou "comprando baixo". Quando o mercado se recupera, você pode estar ainda melhor posicionado para o crescimento.

Na verdade, como o gráfico mostra, o que pareceu que alguns dos piores momentos para estar na bolsa de valores acabou por ser os melhores momentos. O melhor retorno de cinco anos no mercado de ações dos EUA começou em maio de 1932 - no meio da Grande Depressão. O próximo melhor período de cinco anos começou em julho de 1982, quando a economia dos EUA estava em uma de suas piores recessões.

Ele pagou para permanecer investido em ações dos EUA durante tempos difíceis.

3. Você não precisa colocar tudo em estoque.

A Fidelity acredita que uma combinação adequada de investimentos deve se basear no horizonte de tempo de uma pessoa, na situação financeira e na tolerância ao risco. Mas, como regra geral, aqueles com maiores horizontes de investimento devem ter uma exposição significativa e diversificada às ações. Dê uma olhada em quatro misturas de investimento hipotéticas, para ver como elas teriam realizado durante um longo período de tempo. Como você pode ver, a mistura conservadora historicamente proporcionou muito menos crescimento do que uma mistura com mais ações.

Escolha a quantidade de ações com as quais você se sente confortável.

O que tudo significa.

Não importa a sua idade - e quão longe é a aposentadoria - você quer aproveitar seus anos de aposentadoria e fazer as coisas que deseja sem ter que se preocupar com o dinheiro. Para ajudá-lo a conseguir isso, as probabilidades históricas favorecem uma combinação diversificada de investimentos com uma exposição significativa aos estoques. Portanto, cuidado com o investimento também de forma conservadora. Acostume-se a montar os altos e baixos do mercado. Para aqueles que investem para o longo prazo e economizam regularmente, uma desaceleração pode até ajudar a aumentar as poupanças, porque a mesma quantia de dinheiro pode comprar mais ações de ações, fundos de ações ordinárias ou ETF a preços mais baixos.

Inseguro do que fazer? Explore a gama de opções de investimento, usando o nosso Centro de Planejamento e Orientação. Ou, considere um fundo de data alvo ou uma conta gerenciada, onde um profissional faz o investimento.

Próximos passos a considerar.

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Saiba como criar uma mistura de investimentos com nossos Essentials of Investing.

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O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Os investimentos em data-alvo geralmente são projetados para investidores que esperam se aposentar em torno do ano indicado no nome de cada investimento. Os investimentos são gerenciados gradualmente para se tornar mais conservadores ao longo do tempo. O risco de investimento de cada investimento de data-alvo alterada ao longo do tempo como a alocação de ativos do investimento muda. Os investimentos estão sujeitos à volatilidade dos mercados financeiros, incluindo o patrimônio líquido e os investimentos de renda fixa nos EUA e no exterior, e podem estar sujeitos a riscos associados ao investimento em títulos de alto rendimento, de capitalização pequena e estrangeira. O capital investido não está garantido a qualquer momento, inclusive em ou após as datas-alvo dos investimentos.

Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

Em que devo investir?

Contas bancárias, IRAs, ações, títulos ... por onde começar?

Agora que você sabe por que você está investindo e como começar, é hora de cavar mais fundo e escolher alguns investimentos. Como você pode ter notado, existem várias categorias de investimentos, e muitas dessas categorias têm milhares de opções dentro delas. Então, encontrar os direitos para você não é uma questão trivial.

O único fator maior, de longe, no crescimento de sua riqueza a longo prazo é a taxa de retorno que obtém em seu investimento. Há momentos, no entanto, quando você precisar de estacionar seu dinheiro em algum lugar por um curto período de tempo, mesmo que você não obtenha retornos muito bons. Aqui está um resumo dos veículos de poupança de curto prazo mais comuns:

Veículos de poupança de curto prazo.

Conta de poupança: Muitas vezes, o primeiro produto bancário que as pessoas usam, as contas de poupança ganham uma pequena quantia de juros, por isso são um pouco melhores que o cochinho empoeirado na cômoda. Fundos do mercado monetário: são um tipo especializado de fundos mútuos que investem em títulos de curto prazo. Ao contrário da maioria dos fundos mútuos, as ações em um fundo do mercado monetário são projetadas para valer US $ 1 em todos os momentos. Os fundos do mercado monetário geralmente pagam melhores taxas de juros do que uma conta de poupança convencional, mas você ganhará menos do que você poderia obter em certificados de depósito. Certificado de depósito (CD): Este é um depósito especializado que você faz em um banco ou outra instituição financeira. A taxa de juros em CDs geralmente é similar à de títulos de curto ou médio prazo, dependendo da duração do CD. Os juros são pagos em intervalos regulares até o CD amadurecer, momento em que você obtém o dinheiro que você depositou originalmente mais os pagamentos de juros acumulados. Os CDs através dos bancos geralmente são segurados até US $ 100.000.

Os tolos são parciais para investir em ações, ao contrário de outros veículos de investimento de longo prazo, porque as ações historicamente ofereceram o maior retorno do nosso dinheiro. Aqui estão os veículos de investimento de longo prazo mais comuns:

Veículos de investimento de longo prazo.

Obrigações: as obrigações são de várias formas. Eles são conhecidos como títulos de "renda fixa" porque o montante de renda que o título gera a cada ano é "fixo" ou definido, quando o vínculo é vendido. Do ponto de vista de um investidor, os títulos são semelhantes aos CDs, exceto que o governo ou as empresas os emitem, em vez dos bancos. Ações: as ações são uma forma de os indivíduos possuírem partes das empresas. Uma parte do estoque representa uma parcela proporcional de participação em uma empresa. À medida que o valor da empresa muda, o valor da participação nessa empresa aumenta e cai. Fundos mútuos: os fundos mútuos são uma forma de os investidores reunirem seu dinheiro para comprar ações, títulos ou qualquer outra coisa que o administrador do fundo decida valer a pena. Em vez de administrar seu próprio dinheiro, você confia a responsabilidade de administrar esse dinheiro para um profissional. Infelizmente, a grande maioria desses "profissionais" tende a dar um desempenho inferior ao dos índices de mercado.

Uma série de planos especiais são projetados para criar poupança de aposentadoria, e muitos desses planos permitem que você deposite dinheiro diretamente do seu cheque de pagamento antes que os impostos sejam retirados. Os empregadores ocasionalmente combinarão o montante (ou uma porcentagem desse montante) que você reteve de seu cheque de pagamento até uma certa porcentagem do seu salário. (Pssssst. É isso que chamamos carinhosamente de "dinheiro livre".) Alguns desses planos permitem que você retire dinheiro sem uma multa, se quiser comprar uma casa ou pagar pela educação. Se as retiradas antecipadas não são permitidas, você poderá pedir dinheiro emprestado da conta ou retirar empréstimos garantidos com juros baixos com suas aposentadorias em garantia. As taxas de retorno variam em relação a esses planos, dependendo do que você investir, já que você pode investir em ações, títulos, fundos mútuos, CDs ou qualquer combinação.

Conta de aposentadoria individual (IRA): Esta é uma de um grupo de planos que permite que você coloque parte de sua renda em um fundo de aposentadoria com impostos diferidos - você não pagará impostos até que você retire seus fundos. As retiradas são tributadas nas taxas regulares de imposto de renda, não nas menores taxas de ganhos de capital. Todos os IRAs são contas especializadas (não investimentos) que permitem ao titular da conta investir o dinheiro, no entanto, ele ou ela gosta. Se você qualificar, algumas ou todas as contribuições do IRA podem ser dedutíveis. Roth IRA: Esta conta de aposentadoria difere do IRA convencional, na medida em que não oferece dedução fiscal nas cobranças. Em vez disso, oferece isenção total de impostos federais quando você paga para aposentadoria ou uma primeira casa. Um Roth também pode ser usado para determinadas outras despesas, como educação ou despesas médicas não-reembolsadas, sem incorrer em uma penalidade - embora quaisquer rendimentos que sejam retirados estejam sujeitos a impostos de renda, a menos que você tenha mais de 59 anos e meio. Nem todos os contribuintes são elegíveis para contribuir com um Roth IRA. Você pode se qualificar se você participar de planos de aposentadoria corporativa e não se qualificar para contribuições dedutíveis para o IRA convencional. 401 (k): Um veículo de poupança para aposentadoria que os empregadores oferecem. É nomeado para a seção do Internal Revenue Code, onde está coberto. Dadas as vantagens fiscais ea possibilidade de correspondência corporativa - aqueles casos em que seu empregador corresponde a parte da sua contribuição - o 401 (k) vale a pena considerar. 403 (b): A versão sem fins lucrativos de um plano 401 (k). Governos locais e estaduais oferecem um plano 457. Keogh: Um tipo especial de IRA que funciona como um plano de pensão para um trabalhador independente, que pode deixar de lado significativamente mais do que as contribuições permitidas para um IRA. Plano de pensão de empregado simplificado (SEP): um tipo especial de conta de aposentadoria individual de Keogh. As SEPs foram criadas para que as pequenas empresas pudessem criar planos de aposentadoria que fossem um pouco mais fáceis de administrar do que os planos de previdência normais são. Ambos os funcionários e o empregador podem contribuir para um SEP.

Vale a pena examinar mais de perto os estoques, porque historicamente, eles tiveram retornos muito melhores do que títulos e outros investimentos. Essencialmente, o estoque permite que você seja parte de uma empresa. Datado de empresas de ações mútuas holandesas do século XVI, o mercado de ações moderno existe como uma forma de os empresários financiarem empresas usando o dinheiro arrecadado pelos investidores. Em troca de pentear a massa para financiar a empresa, o investidor torna-se um dono da empresa. Essa propriedade é representada por ações - "títulos" financeiros especializados, ou instrumentos financeiros - que são "garantidos" por um crédito sobre os ativos e lucros de uma empresa.

O estoque comum é apropriadamente chamado - é a forma mais comum de estoque que um investidor irá encontrar. Este é um veículo de investimento ideal para os indivíduos, porque qualquer um pode participar; Não há absolutamente nenhuma restrição sobre quem pode comprar ações comuns - o jovem, o velho, o experiente, o imprudente. O estoque comum é mais do que apenas um pedaço de papel; representa uma parcela proporcional de propriedade em uma empresa - uma participação em um negócio real, vivo e de respiração. Ao possuir estoque - o veículo de criação de riqueza mais surpreendente já concebido (exceto para herdar dinheiro de um parente que nunca ouviu falar) - você é dono de um negócio.

Os acionistas "possuem" uma parte dos ativos da empresa e parte do fluxo de caixa que esses ativos geram. À medida que a empresa adquire mais ativos e o fluxo de dinheiro que gera aumenta, o valor do negócio aumenta. Esse aumento no valor do negócio é o que impulsiona o valor do estoque nesse negócio.

Por possuir uma parte do negócio, os acionistas obtêm voto para eleger o conselho de administração. O conselho é um grupo de indivíduos que supervisionam as principais decisões tomadas pela empresa. Eles tendem a exercer muito poder na América corporativa. Os conselhos decidem se uma empresa irá investir em si mesmo, comprar outras empresas, pagar um dividendo ou recomprar estoque. A melhor administração da empresa dará alguns conselhos, mas o conselho toma a decisão final. O quadro ainda tem o poder de contratar e disparar esses gerentes.

Tal como acontece com a maioria das coisas na vida, a recompensa potencial de possuir estoque em uma empresa em crescimento tem algumas possíveis armadilhas. Os acionistas também obtêm uma parcela total do risco inerente ao funcionamento do negócio. Se as coisas ficam ruins, suas ações podem diminuir em valor. Eles podem até acabar sendo inúteis se a empresa for à falência.

Diferentes classes de estoque.

Ocasionalmente, as empresas consideram necessário concentrar o poder de voto de uma empresa em uma classe específica de ações, em que um determinado conjunto de pessoas possui a maioria das ações. Por exemplo, se uma empresa familiar precisa arrecadar dinheiro vendendo patrimônio, às vezes eles criam uma segunda classe de ações que controlam e têm, digamos, 10 votos por ação, enquanto vendem outra classe de ações que só tem uma. voto por ação para os outros.

Isso soa como um negócio ruim? Muitos investidores acreditam que é, e eles rotineiramente evitam empresas com múltiplas classes de ações com direito a voto. Esse tipo de estrutura é mais comum em empresas de mídia e tem sido apenas em 1987.

Quando há mais de uma classe de ações, elas geralmente são designadas como ações Classe A ou Classe B.

Esperamos que não tenha sido a coisa mais dolorosa que você teve que ler esta semana. Você já é bastante familiar no mercado de ações para impressionar aqueles que são muito facilmente impressionados. Embora conhecer os termos e o funcionamento geral do mercado de ações seja apenas o primeiro passo em sua carreira de investimento, é útil saber que cada ação representa uma parte proporcional de um negócio e que as recompensas potenciais são grandes, mas que as ações são também é mais arriscado do que colocar dinheiro no banco.